Šta su investicioni fondovi? Evo šta treba da znate pre investiranja u njih

Investicioni fondovi su postali popularan način ulaganja u Srbiji, jer omogućavaju investitorima da diversifikuju svoj portfolio uz pomoć profesionalnih menadžera.

U ovom vodiču saznaćeš sve o investicionim fondovima u Srbiji, kako funkcionišu, koje su prednosti i rizici, i kako odabrati pravi fond za sebe.

» Investiraj sigurno uz Meta Trader 4 platformu

Šta su investicioni fondovi?

Investicioni fondovi su finansijske institucije koje prikupljaju novac od više investitora i ulažu ga u različite vrste imovine, kao što su akcije, obveznice, nekretnine ili novčani instrumenti.

Postoje različite vrste investicionih fondova, uključujući:

• Otvoreni investicioni fondovi: Ulaganja i isplate se mogu vršiti bilo kada, što ih čini fleksibilnim.

• Zatvoreni investicioni fondovi: Imaju ograničen broj udela i trguju se na berzi.

• Fondovi rasta: Fokusiraju se na dugoročni rast kapitala.

• Fondovi prihoda: Ulažu u imovinu koja donosi redovne prihode, poput obveznica.

• Indeksni fondovi i ETF-ovi: Pasivno prate performanse određenog tržišnog indeksa.

» Otkrivamo: Šta su tačno indeks fondovi

Najčešći tipovi investicionih fondova

• Akcioni fondovi: Uglavnom ulažu sredstva u akcije kompanija, nudeći potencijal za visoke prinose, ali uz veći rizik.

• Obveznički fondovi: Fokusiraju se na ulaganja u obveznice, pružajući stabilnije, ali niže prinose u odnosu na akcione fondove.

• Novčani fondovi: Sredstva ulažu u kratkoročne likvidne finansijske instrumente, poput novčanih depozita, trezorskih zapisa i državnih obveznica.

• Mešoviti fondovi: Kombinuju akcije, obveznice i novčane instrumente, nudeći ravnotežu između rasta i sigurnosti.

• Indeksni fondovi: Pasivno prate određeni berzanski indeks, kao što su S&P 500 ili BELEX15, uz minimalne troškove upravljanja.

• Hedge fondovi: Uključuje različite strategije kao što je kratka prodaja i korišćenje finansijske poluge, sa ciljem postizanja visokih prinosa, ali su namenjeni iskusnijim investitorima.

Prednosti investicionih fondova

• Diverzifikacija: Investicioni fondovi smanjuju rizik ulaganja putem raspodele sredstava u više različitih instrumenata.

• Profesionalno upravljanje: Upravljačka društva sa iskustvom i znanjem o tržištu kapitala profesionalno upravljaju investicionim fondovima.

• Likvidnost: Investitori mogu lako prodati svoj udeo u fondu i pretvoriti ga u gotovinu.

• Transparentnost: Upravljačko društvo je obavezno da redovno objavljuje detaljne informacije o fondu, uključujući sastav portfelja, performanse i troškove.

• Pristup različitim tržištima i klasama imovine: Omogućava ulaganje u instrumente i tržišta koja pojedinačni investitor možda ne bi mogao samostalno da dostigne.

• Mogućnost pasivnog ulaganja: Indeksni i ETF fondovi pružaju opciju ulaganja bez potrebe za stalnim praćenjem tržišta.

• Poreske povoljnosti: U nekim zemljama postoje poreske olakšice za ulaganje u određene vrste investicionih fondova.

» Evo u koje indeksne fondove treba investirati

Rizici investicionih fondova

• Tržišni rizik: Vrednost ulaganja može varirati u zavisnosti od tržišnih uslova.

• Naknade i provizije: Fondovi naplaćuju naknade za upravljanje.

• Valutni rizik: Ako fond ulaže u inostrane aktive, promene valuta mogu uticati na prinos.

» Pogledaj najbolje strategije za ublažavanje rizika u trgovanju

Šta razmotriti pre investiranja

Pre nego što se odlučiš za investiranje u investicione fondove, važno je da razmotriš sledeće faktore:

• Investicioni ciljevi: Šta želiš da postignete svojim ulaganjem?
• Tolerancija na rizik: Koliko si spreman da rizikujete?
• Troškovi: Koji su troškovi povezani sa investicionim fondom u koji želiš da investiraš?
• Performanse: Kako je fond poslovao u prošlosti?
• Poreska razmatranja: Kakvi su poreski aspekti povezani sa investicionim fondom u koji želiš da investiraš?

Uputstvo za investiranje u fondove

1. Otvorite investicioni račun: Prvi korak je otvaranje investicionog računa kod brokera ili investicione platforme. To možete učiniti onlajn ili u poslovnici brokera.
2. Izaberite fond: Nakon što otvorite investicioni račun, možete početi sa pretragom fonda koji odgovara vašim investicionim ciljevima i toleranciji na rizik.
3. Kupite udeo u fondu: Kada pronađete fond koji vam odgovara, možete kupiti udeo u njemu. To možete učiniti onlajn ili putem brokera.
4. Pratite performanse fonda: Nakon što kupite udeo u fondu, važno je da pratite njegove performanse. To možete učiniti na veb stranici fonda ili putem vašeg brokera.
5. Prilagodite svoj portfelj: U skladu sa promenama na tržištu, možete prilagoditi svoj investicioni portfelj prodajom ili kupovinom udela u fondovima.

» Otkrijte razliku između ulaganja u akcije i kupovine akcija

Popularni investicioni fondovi u Srbiji

Fond	Tip	Strategija ulaganja	Prinosi u 2024.	Rizik	Ciljna grupa
1. Vista Rica Invest	Alternativni investicioni fond	Ulaganje u domaće i strano tržište kapitala, obveznice, akcije i tržište novca.	11,61%	Srednje do visoko	Domaći i strani investitori
2. Grawe Equity Global 1	UCITS fond rasta vrednosti	Fokus na akcije velikih i srednjih kompanija iz SAD-a, EU-a i Japana putem ETF-ova.	N/A (dugoročna strategija)	Visoko	Investitori spremni na dugoročne rizike
3. Intesa Invest Alternative	Alternativni investicioni fond	Raznovrsna ulaganja, uključujući nekretnine.	Pad vrednosti (2024)	Srednje	Klijenti banaka spremni za diversifikaciju.
4. Raiffeisen Alternative	lternativni investicioni fond	Slično kao Intesa Invest Alternative.	Pad vrednosti (2024)	Srednje	Klijenti banaka

1. Vista Rica Invest:

   • Ovaj fond je ostvario značajan prinos od 11,61% u 2024. godini, što ga čini jednim od najuspešnijih u Srbiji.

   • Fokusiran je na transparentnost i profesionalno upravljanje.

   • Pogodan je za investitore koji traže balans između rizika i prinosa.

2. Grawe Equity Global 1:

   • Namenjen je dugoročnim investitorima koji žele izloženost globalnim tržištima preko ETF-ova.

   • Prinos nije preciziran za 2024. godinu jer je usmeren na dugoročne rezultate.

   • Visok nivo rizika čini ga pogodnim za iskusne ulagače.

3. Bankarski alternativni fondovi (Intesa i Raiffeisen):

   • Ovi fondovi beleže pad vrednosti tokom 2024. godine, što može biti posledica tržišnih uslova ili strategije ulaganja.

   • Iako su povezani sa renomiranim bankama, njihovi rezultati trenutno nisu konkurentni.

Porezi na investicione fondove u Srbiji

Investicije u fondove u Srbiji podležu specifičnim poreskim pravilima, koja uključuju oporezivanje prihoda od kapitala, kapitalnih dobitaka i mogućnosti korišćenja poreskih olakšica.

U nastavku su ključne informacije o ovoj oblasti:

Vrste oporezivanja

1. Prihod od kapitala:

   • Prihod ostvaren vlasništvom nad investicionim jedinicama fondova (npr. dividende) oporezuje se kao prihod od kapitala.

   • Poreska stopa na prihod od kapitala iznosi 15% i primenjuje se na ukupan bruto prihod.

2. Kapitalni dobici:

   • Kapitalni dobitak ostvaruje se prodajom ili prenosom vlasništva nad investicionim jedinicama fondova.

   • Osnovica za oporezivanje je razlika između prodajne cene i nabavne vrednosti investicionih jedinica, a stopa poreza na kapitalne dobitke takođe iznosi 15%.

3. Poreske olakšice:

   • Ulaganje u alternativne investicione fondove omogućava poreski kredit do 50% godišnje poreske obaveze na dohodak građana, pod uslovom da su sredstva u fondu zadržana najmanje tri godine.

   • Ako se sredstva povuku pre isteka ovog perioda, gubi se pravo na ostvareni poreski kredit.

Najnovije izmene zakona

Od 1. januara 2025. godine, uvedene su sledeće promene:

• Investicione jedinice alternativnih fondova moraju biti zadržane najmanje tri godine kako bi se ostvarilo pravo na poreski kredit.

• Cilj ovih izmena je sprečavanje zloupotrebe kratkoročnih ulaganja radi smanjenja poreske osnovice.

» Zanima vas kako pronaći najbolje prilike za investiranje u Srbiji?

Dodatni saveti za ulaganje

• Investiraj dugoročno: Investiranje na duge staze vam pruža više vremena za umanjivanje rizika i ostvarivanje većeg profita.
• Diversifikuj svoj portfelj: Diversifikacija je ključ za smanjenje rizika. Ulaganje u različite vrste imovine i fondove može vam pomoći da smanjite rizik od gubitka.
• Prati troškove: Troškovi mogu značajno uticati na vašu zaradu. Prilikom odabira fonda, obratite pažnju na troškove povezane sa fondom.
• Edukuj se: Ulaganje u investicione fondove može biti profitabilno, ali je važno da imaš dovoljno znanja pre nego što počneš da investiraš. Čitaj o investicionim fondovima i prati finansijske vesti na Kapital RS.

» Jeste li čuli za CFD trgovanje? Ovo su 5 ključnih prednosti

Investicioni fondovi su među najsigurnijim investicionim prilikama

Investicioni fondovi predstavljaju ključni instrument za ulagače koji žele da diversifikuju svoje portfelje i maksimizuju povraćaj na svoje investicije.

Kroz udruživanje sredstava, pružanje likvidnosti i održavanje visokih standarda transparentnosti, fondovi omogućavaju investitorima da pristupe širokom spektru tržišta i prilika uz profesionalno upravljanje.

Međutim, iako donose brojne prednosti, važno je da investitori budu dobro informisani i svesni potencijalnih rizika kako bi doneli mudre odluke prilikom ulaganja u ove fondove.

» Počni da ulažeš u akcije putem CFD-ova danas