Prognoza cene sirove nafte za april 2025: Ključni faktori i pregled tržišta

U analizi za ovaj mesec istražujemo ključne faktore koji utiču na performanse sirove nafte, pružajući važne uvide za CFD trgovce koji se kreću kroz dinamično tržište nafte.

Za CFD trgovinu naftom, analiza performansi tržišta je ključna zbog inherentne volatilnosti ovog dobra i njegovog značajnog uticaja na globalne ekonomije. Zato hajde da te informišemo kako bi ostao spreman na rizike ovog tržišta koje se često brzo menja.

Pregled cene nafte za prethodni mesec (mart 2025.)

Cene sirove nafte započele su mart na 70,5 dolara po barelu, ali su tokom meseca bile izložene snažnoj volatilnosti, završivši s padom od 4,7% na 67,2 dolara.

Ovaj pad odražava neizvesnost na tržištu, uz nagle oscilacije cena uslovljene promenama u potražnji, prilagođavanjem proizvodnje OPEC+ i makroekonomskim faktorima.

Uprkos povremenim oporavcima, trend je ostao silazan zbog slabijih ekonomskih podataka, strahova od usporavanja globalnog rasta i jačeg dolara, što je smanjilo potražnju za naftom.

Geopolitičke tenzije imale su ograničen uticaj na stabilnost snabdevanja, smanjujući pritisak spekulativne kupovine.

Mart je obeležila snažna volatilnost u više klasa imovine, uključujući robe i devizna tržišta, dok su trgovci reagovali na podatke o inflaciji, politike centralnih banaka i promene u rizicima.

Iako je nafta pokušala da održi više cene, širi tržišni faktori nastavili su da vrše pritisak, održavajući neizvesnost u pogledu budućeg kretanja cena.

» Pogledaj listu CFD-ova nafte s potencijalom u ovoj godini

Faktori koji će uticati na kretanje cene nafte u aprilu 2025.

1. Faktori koji utiču na sentiment

• Trade Tensions and Tariffs: Rastuće globalne trgovinske tenzije, posebno novi američki carine, usporavaju ekonomski rast i smanjuju potražnju za naftom [1]. Međunarodna agencija za energiju (IEA) snizila je procenu rasta potražnje za naftom sa 1,1 na 1,03 miliona barela dnevno, navodeći trgovinske sporove kao ključni faktor.
• OPEC+ Production Decisions: OPEC-ova odluka da zadrži prognoze rasta potražnje za naftom i globalne ekonomije, uz očekivani rast potražnje od 1,4 miliona barela dnevno za 2025. i 2026. godinu, utiče na tržišnu dinamiku. Grupa je takođe najavila povećanje proizvodnje od 1. aprila, ciljajući rast od 2,2 miliona barela dnevno.
• U.S. Economic Indicators: Najnoviji ekonomski podaci iz SAD-a, uključujući rast zaposlenosti za 151.000 radnih mesta u februaru i blagi porast stope nezaposlenosti na 4,1%, utiču na sentiment naftnog tržišta [2]. Ovi pokazatelji podstiču oprez među investitorima i oblikuju kretanje cena nafte.

» Saznaj trenutno stanje ruske sirove nafte na tržištu

2. Geopolitički rizici

• Escalating Trade Tensions: Uvođenje novih američkih carina na uvoz čelika i aluminijuma pojačalo je globalne trgovinske tenzije, izazivajući zabrinutost zbog mogućeg ekonomskog usporavanja koje bi moglo smanjiti potražnju za naftom [3].
• Sanctions on Oil Exporters: Razmatranje dodatnih sankcija od strane američke administracije za glavne izvoznike nafte, uključujući Iran i Rusiju, unosi neizvesnost u globalno snabdevanje naftom, što bi moglo dovesti do povećane volatilnosti cena [4].
• Geopolitical Conflicts: Aktuelni geopolitički konflikti, poput situacije između Rusije i Ukrajine, kao i mirovni pregovori između Izraela i Hamasa, i dalje predstavljaju rizik za naftne rute i stabilnost tržišta, utičući na sentiment investitora i kretanje cena [5].

» Pogledaj razliku između WTI i sirove nafte

3. Makroekonomski podaci

U aprilu 2025. globalna ponuda nafte očekuje se da premaši potražnju za 600.000 barela dnevno, podstaknuta rastućom proizvodnjom u SAD-u. IEA je smanjila prognozu rasta potražnje za naftom na 1,0 milion barela dnevno, navodeći slabiju potrošnju i trgovinske tenzije kao ključne faktore [6].

Istovremeno, globalna ekonomija nastavlja da usporava uz rastuće troškove—uslužne kompanije predviđaju rast rashoda od 5,7%, dok proizvođači očekuju povećanje od 7,3%. Zabrinutost zbog inflacije i očekivani višak nafte mogli bi zadržati cene pod pritiskom u narednim mesecima.

4. Pokretni proseci

U martu 2025. cene sirove nafte ostale su nestabilne, dok 50-periodni SMA (žuta linija) i 200-periodni SMA (ljubičasta linija) pokazuju mešoviti trend.

Za razliku od februara, kada se cena kretala ispod oba pokazatelja, mart je doneo pokušaje stabilizacije, pri čemu je 50-SMA često prelazio iznad i ispod 200-SMA, što ukazuje na neodlučnost tržišta i neutralan trend.

Trenutno se nafta trguje blizu 50-SMA i nešto ispod 200-SMA, pokazujući znakove konsolidacije. Proboj iznad 200-SMA i njegovo zadržavanje moglo bi signalizirati prelazak na bikovski trend.

S druge strane, ako cena ostane ispod oba pokazatelja, dalji pad ka 65 dolara ili niže ostaje moguć. Trgovci bi trebalo da prate odlučujući pomak u bilo kom smeru kako bi potvrdili sledeći trend.

» Iskoristite tržišne prilike i investiraj u CFD-ove nafte

5. Indeks relativne snage (RSI)

Početkom marta 2025. RSI pao je ispod 30, signalizirajući preprodatost nakon oštrog pada cena sirove nafte. Međutim, stabilizacijom cena, RSI se brzo oporavio, odražavajući poboljšan tržišni sentiment.

Zbog izražene volatilnosti tokom meseca, RSI je značajno oscilirao, više puta padajući ispod 30 i prelazeći iznad 70, dok su trgovci reagovali na promene u ponudi, potražnji i makroekonomske faktore.

Trenutno RSI iznosi oko 53, ukazujući na uravnoteženo tržište bez jasnih signala preprodatosti ili prekupa, što sugeriše da se nafta nalazi u neutralnoj fazi, čekajući sledeći smer kretanja.

» Istraži najveća nalazišta nafte u Srbiji

6. Fibonačijevi nivoi povlačenja

Sirova nafta trenutno se trguje oko 0.236 Fibonacci retracement nivoa na 67,95 dolara, što označava ključnu kratkoročnu zonu otpora.

Proboj iznad ovog nivoa mogao bi gurnuti cene prema 1.618 ekstenziji na 68,93 dolara, sa daljim ciljevima na 69,50 dolara (2.618 ekstenzija) i 70,61 dolara (3.618 ekstenzija). 4.236 ekstenzija na 71,29 dolara predstavlja značajnu zonu otpora gde bi mogla nastati snažna prodajna pritiska.

S donje strane, 1.618 retracement nivo na 65,49 dolara deluje kao prva veća podrška. Ako prodajni pritisak bude jačao, cene bi mogle nastaviti pad prema 2.618 ekstenziji na 63,71 dolara i 3.618 ekstenziji na 61,93 dolara.

Pad ispod 60,83 dolara (4.236 ekstenzija) ukazivao bi na dublji medveđi trend. Trenutno je nafta na kritičnoj tački, a odlučujući pomak iznad ili ispod ovih Fibonacci nivoa odrediće sledeći pravac trenda.

Prognoze kretanja cene nafte za april 2025.

Kratkoročna perspektiva

Očekuje se da cene sirove nafte ostanu veoma volatilne u aprilu, fluktuirajući između 65,5 i 70 dolara, dok tržište reaguje na promene u dinamici ponude i potražnje i makroekonomske uslove.

Projekcija globalnog viška ponude nafte, podstaknuta povećanom proizvodnjom u SAD-u i prilagođavanjima OPEC+-a, doprinosi medveđem sentimentu, ograničavajući potencijal za rast.

Takođe, aktuelne trgovinske tenzije i slabiji globalni ekonomski podaci—posebno zabrinutosti zbog usporavanja industrijske proizvodnje u Kini—negativno utiču na očekivanja potražnje.

Međutim, proizvodne politike OPEC+-a i inflacioni trendovi u SAD-u ostaju ključni faktori koji bi mogli izazvati kratkoročne oscilacije cena. Svaka neočekivana prekid snabdevanja ili jača od očekivane potražnja mogla bi podstaći privremeni oporavak cena.

Trgovci bi trebalo da pažljivo prate odluke OPEC+-a, podatke o inflaciji u SAD-u i globalne ekonomske indikatore za potencijalne trgovinske prilike.

» Istraži trenutno stanje sirove nafte u Vojvodini

Dugoročna perspektiva

Na duži rok, cene sirove nafte biće pod uticajem strukturnih promena u globalnoj potražnji za energijom, kontinuiranih napora u decarbonizaciji i strategija upravljanja ponudom OPEC+-a.

Očekuje se da će povećana primena obnovljivih izvora energije i električnih vozila ograničiti dugoročni rast potražnje, ali ograničenja u snabdevanju i geopolitički rizici mogli bi nastaviti da unose volatilnost.

Ekonomska neizvesnost, uključujući politike centralnih banaka, globalne trgovinske pregovore i inflacione trendove, takođe će oblikovati kretanja cena na duži rok. Investicije u naftnu infrastrukturu verovatno će ostati strateške, balansirajući profitabilnost sa ciljevima održivosti.

Kako se obrasci potrošnje budu menjali, trgovci bi trebalo da uzmu u obzir dugoročne trendove energetske tranzicije prilikom procene budućih kretanja tržišta.

» Iskoristi trenutno tržište i uloži u CFD-ove nafte

Šta trgovci CFD-ovima nafte treba da imaju u vidu

Ključni nivoi trgovanja

Trgovci naftom treba pažljivo da prate nivoe podrške i otpora, jer oni ostaju ključni pokazatelji za pravac cena usred kontinuirane volatilnosti.

Trenutno, sirova nafta testira otpor na 67,94 dolara, nivo koji je prethodno delovao kao plafon u poslednjim trgovinskim sesijama. Proboj iznad ovog otpora mogao bi signalizirati obnavljanje bikovskog momentuma, sa sledećim ciljem rasta između 69,50 i 70,00 dolara.

Međutim, ako cena ne bude mogla da zadrži nivo iznad ovog otpora, prodavci bi mogli ponovo preuzeti kontrolu.

S donje strane, podrška je na 66,59 dolara, koja je nekoliko puta izdržala tokom marta. Proboj ispod ovog nivoa mogao bi ubrzati gubitke prema 65,50 dolara, pa čak i 63,71 dolara, gde se nalazi sledeća značajna zona potražnje.

Trgovci bi trebalo da prate potvrdu probijanja ili preokreta kako bi procenili sledeći pomak cena.

» Pogledaj razloge za trgovinu naftnim CFD-ovima

Upozorenja na volatilnost

Predstojeći sastanci OPEC+ grupe, kao i potencijalne geopolitičke tenzije u ključnim regionima proizvođačima nafte, poput Bliskog istoka, predstavljaju značajne rizike za povećanje tržišne volatilnosti.

Objavljivanje ekonomskih podataka iz velikih ekonomija, posebno izveštaja o inflaciji i zapošljavanju u SAD-u, takođe bi moglo izazvati iznenadne promene cena utičući na tržišnu atmosferu i očekivanja u pogledu potražnje.

» Saznaj kako se formira sirova nafta pre nego što počneš s investiranjem

Oprez pri korišćenju poluge

S obzirom na trenutnu volatilnost na tržištima nafte za novembar, trgovci koji koriste leverage trebalo bi da budu oprezni kako bi upravljali rizicima od brzih promena na tržištu.

Korišćenje stop-loss naloga i održavanje odgovarajuće veličine pozicije može biti ključno u smanjenju potencijalnih gubitaka tokom ovog perioda povećane tržišne nesigurnosti.

» Istraži faktore od značaja za globalno tržište nafte

Bullish/Bearish scenario

Bullish scenario

Cene sirove nafte mogle bi porasti ako OPEC+ sprovede dodatna smanjenja proizvodnje, što bi dovelo do smanjenja globalne ponude i podržalo viši nivo cena.

Znakovi snažnijeg ekonomskog oporavka u Kini, posebno u sektoru proizvodnje i industrijske proizvodnje, mogli bi povećati potražnju i ojačati bikovski momentum.

Dodatno, bilo kakvi geopolitički poremećaji u ključnim naftnim regionima, poput eskalacije tenzija na Bliskom istoku ili ograničenja u snabdevanju iz Rusije, mogli bi dodatno ograničiti dostupnost i podići cene.

Bearish scenario

Cene nafte mogle bi opasti ako viši kamatni prinosi u SAD-u usporavaju ekonomski rast, što bi dovelo do smanjenja potražnje za energijom. Jači američki dolar takođe bi mogao učiniti sirovu naftu skupljom za međunarodne kupce, što bi smanjilo globalnu potrošnju.

Pored toga, rastuće zalihe i slabija nego očekivana potražnja iz Kine, zajedno sa nastavkom širenja upotrebe obnovljivih izvora energije, mogli bi doprineti negativnom outlook-u, držeći cene pod pritiskom.

» Pogledaj kako svetski događaji utiču na cenu nafte

Prilagodi se kretanjima cena na tržištu nafte

Bez obzira na to da li si iskusni investitor ili tek istražuješ mogućnosti na tržištu nafte, praćenje ključnih faktora koji oblikuju cenu nafte može ti pomoći da bolje razumeš tržišne trendove i doneseš informisane odluke.

Ako ti je potreban pouzdan partner za upravljanje investicijama, Kapital RS ti nudi alate, uvide i stručnu podršku kako bi uspešno navigirao dinamičnim tržištem energenata i zaštitio svoj kapital.