4 faktora koji utiču na kretanje cene zlata

Zlato ima posebno mesto u istoriji čovečanstva, od davnina se koristi kao simbol bogatstva, moći i trajne vrednosti. Njegova sposobnost da očuva vrednost, čak i u nesigurnim vremenima, učinila ga je nezamenjivim resursom kroz vekove.

Tokom globalnih kriza, poput finansijske krize 2008. godine, cena zlata na berzi dostizala je istorijske maksimume, potvrđujući njegovu ulogu kao utočišta za CFD trgovce.

U savremenom svetu, zlato ostaje ključno ne samo kao plemeniti metal već i kao finansijski instrument. Njegova potražnja raste u vremenima ekonomske nesigurnosti i tržišnih turbulencija, što dodatno naglašava njegovu važnost kao "sigurne luke".

» Pogledaj našu detaljnu prognozu cene zlata za naredni period

Zašto je otkup zlata bitan?

Otkup zlata je važan za finansijska tržišta, jer omogućava investitorima da iskoriste trenutnu vrednost zlata i obezbede likvidnost. Ključnu ulogu igra u ostvarivanju profita kada cena zlata dostigne vrhunac.

Investitori bi mogli da razmotre ulaganje u zlato u sledećim situacijama:

1. Rizik od inflacije: Zlato je pouzdana zaštita od inflacije, jer zadržava svoju vrednost dok valute opadaju.
2. Smanjenje kamatnih stopa: Niže kamatne stope čine zlato privlačnijim, jer smanjuju oportunitetni trošak njegovog držanja.
3. Volatilnost berze: U nestabilnim tržišnim uslovima, zlato pruža stabilnost i zaštitu od velikih fluktuacija.
4. Rast cena zlata: Kada cene zlata rastu, ulaganje može doneti koristi od buduće aprecijacije.

» Otkrij kako da izabereš indikatore zlata i ostvariš profit na berzi

Proces otkupa zlata na berzi

Otkup zlata je proces u kojem pojedinci ili kompanije prodaju svoje zlato trgovcima ili specijalizovanim zlatarama. On obuhvata procenu, vrednovanje, ponudu za otkup, prihvatanje i isplatu. Cena može varirati u zavisnosti od tržišnih uslova i čistoće zlata.

CFD trgovci mogu da ulože u sledeće zlatne predmete:

1. Zlatne poluge i pločice: Dostupne u različitim veličinama, od manjih pločica do velikih poluga od 400 unci.
2. Zlatnici: Popularni izbori kao što su Krugerrand, američki orao ili kanadski javorov list, koji se cene na osnovu sadržaja zlata.
3. Zlatni nakit: Nakit je atraktivan i kao investicija, ali se ređe koristi zbog troškova izrade i maloprodajnih marži.
4. Zlatni fondovi i ETF-ovi: Investicioni fondovi koji prate cenu zlata omogućavaju jednostavnije ulaganje uz niže troškove skladištenja i osiguranja.

4 Faktora koji utiču na cenu zlata

1. Ekonomski faktori 

Inflacija

Inflacija označava povećanje cena proizvoda i usluga, što utiče na cenu zlata—ona raste tokom inflacije, a opada u periodima deflacije. Zlato je povezano s inflacijom jer ljudi često ulažu u njega kao sigurno utočište kada cene rastu, verujući da će im doneti veće bogatstvo u budućnosti.

Ponuda i potražnja

Ponuda i potražnja direktno utiču na cenu zlata. Sa porastom potražnje, cena zlata raste i obrnuto. Potražnja može porasti u sledećim situacijama:

• Veća potražnja centralnih banaka
• Pad kamatnih stopa
• Pad prinosa na valute, akcije i obveznice
• Apresijacija valute
• Inflacija

Valutni uticaji

Iako zlato više nije primarna valuta u razvijenim zemljama, i dalje ima značajan uticaj na vrednost valuta. Promene valutnih kurseva mogu uticati na troškove ulaganja u zlato, što oblikuje investicione tokove u zavisnosti od tržišnih trendova.

Bruto domaći proizvod (BDP)

Rast BDP-a povećava prihode i kupovnu moć, što podstiče potražnju za zlatom. Cena zlata je više vođena investicionom nego potrošačkom potražnjom, jer potrošači obično kupuju više kada su cene niže, a manje kada rastu.

Kursna razlika

Zlato i valute su povezani kroz kursne razlike. Promene vrednosti jedne valute mogu direktno uticati na cenu zlata, jer jačanje ili slabljenje valute utiče na njegovu cenu i potražnju na globalnom tržištu.

» Nauči najbolje strategije za trgovinu CFD-ovima zlata

2. Monetarna politika

• Centralna banka: Širom sveta, centralne banke utiču na cenu zlata svojim odlukama o rezervama. Povećanje zlatnih rezervi povećava globalnu potražnju za zlatom i podiže njegovu cenu, dok je prodaja smanjuje. Ove aktivnosti često odgovaraju na ekonomske nesigurnosti i inflaciju.
• Status rezervne valute: Vrednost američkog dolara ima inverznu korelaciju s cenom zlata. Kada dolar raste, cena zlata opada, i obrnuto. Slabi dolar povećava potražnju za zlatom, podižući njegovu cenu.
• Kamatne stope: Rast kamatnih stopa smanjuje interes za zlatom, jer investitori preferiraju obveznice i akcije. Niže kamatne stope podstiču ulaganja u zlato, jer smanjuju trošak njegovog držanja i povećavaju njegovu potražnju.
• Kvantitativno popuštanje: Kvantitativno popuštanje (QE) povećava novčanu masu i snižava kamatne stope, što može dugoročno podstaći rast cene zlata, iako efekti nisu odmah vidljivi.

» Saznaj kako funkcioniše svetska berza zlata

3. Politički faktori 

• Geopolitičke napetosti: Tokom političkih i ekonomskih kriza, zlato postaje sigurno utočište, a njegova cena raste zbog povećane tražnje izazvane nesigurnošću, poput terorističkih napada i sukoba.
• Političke odluke i regulative: Odluke o regulaciji uvoza i izvoza zlata, porezi i tržišne politike direktno utiču na njegovu cenu, oblikujući tržišne mehanizme i ponašanje investitora.
• Izbori i promene vlade: Izbori i smene vlada izazivaju tržišnu nesigurnost, što povećava potražnju za zlatom kao sigurnim utočištem, često dovodeći do volatilnosti na tržištu akcija.
• Globalni događaji: Svetski događaji poput izbora, sukoba i prirodnih katastrofa utiču na globalne ekonomske tokove i podstiču rast tražnje za zlatom kao sigurnim ulaganjima.
• Spoljnotrgovinska politika: Politike u vezi sa uvozom i izvozom zlata oblikuju njegove cene, pri čemu zemlje izvoznice obično imaju niže cene, dok uvoznice snose dodatne troškove zbog poreza i naknada.

» Iskoristi potencijal tržišta! Pročitaj naš vodič o kupovini futuresa zlata

4. Tehnički faktori

• Troškovi proizvodnje: Kako su rezerve zlata sve teže dostupne, rudari moraju kopati dublje, što povećava troškove proizvodnje. Ovi povećani troškovi često dovode do rasta cena zlata na tržištu, jer postaje skuplje za potrošače i investitore, što utiče na ponudu i tražnju.
• Zalihe zlata: Proizvodnja zlata zavisi od vodećih zemalja kao što su Kina, Južna Afrika, SAD, Australija, Rusija i Peru. Promene u proizvodnji direktno utiču na ponudu i, samim tim, na cenu zlata.
• Spekulacije na tržištu: Spekulanti koji kupuju i prodaju zlato na osnovu očekivanja o budućim cenama mogu izazvati kratkoročnu volatilnost, što stvara izazove za CFD investitore koji moraju pažljivo pratiti tržište i proceniti potencijalne rizike i prilike.
• Tehnička analiza: Iako tehnička analiza može pomoći investitorima da procene buduće cene zlata, sama po sebi nije dovoljna. Preporučuje se koristiti je zajedno sa fundamentalnom analizom, koja pomaže u reakciji na faktore koji direktno utiču na tržište zlata. 

» Zlato nije najvredniji plemeniti metal: Saznaj zašto je paladijum skuplji

Budućnost investicionog zlata na tržištu

Trenutno, centralne banke širom sveta povećavaju svoje zlatne rezerve, što podstiče rast cena zlata i tržišni optimizam, naročito u zemljama u razvoju kao što su članice BRICS+. Ovaj trend se povezuje sa diverzifikacijom deviznih rezervi i smanjenjem zavisnosti od stranih valuta.

Globalno usporavanje ekonomske aktivnosti i geopolitička nestabilnost povećavaju potražnju za zlatom kao sigurnim utočištem, dok inflacija i niske kamatne stope dodatno podržavaju interes za ovim plemenitim metalom.

Centralne banke se smatraju ključnim faktorom u budućem kretanju tržišta zlata, jer njihova politika otkupa može dodatno podstaći rast cena, posebno u uslovima ekonomske nesigurnosti. Očekuje se da će zlato ostati sredstvo zaštite od inflacije, a popustljive monetarne politike verovatno će povećati potražnju za njim.

S druge strane, usled pojave digitalnih valuta, kao što su CBDC, zlato bi moglo izgubiti deo svoje atraktivnosti među mlađim CFD investitorima. Ipak, zlato će verovatno zadržati status sigurnog utočišta, naročito u periodima ekonomske i političke neizvesnosti.

» Upoznaj se s jedinicama mere za zlato i nauči kako se meri

Da li vredi ulagati u zlato na berzi?

Ulaganje u zlato može biti privlačno, međutim važno je imati na umu i rizike koji prate ovakvo ulaganje. Prvo, tržište zlata može biti veoma volatilno, naročito zbog spekulacija i promena u globalnoj ekonomiji.

Takođe, konkurencija od strane digitalnih valuta i alternativnih ulaganja može uticati na tradicionalno tržište zlata u budućnosti.

Kapital RS nudi mogućnost trgovanja CFD-ovima (Contract for Difference) na zlato. CFD-ovi ti omogućavaju da profitiraš i od rasta i od pada cena zlata, bez fizičkog posedovanja zlata. Pre nego što doneseš odluku o ulaganju, važno je da se dobro informišeš o tržištu, rizicima i strategijama.